ÍNDICE

AGRADECIMIENTOS

PARTE I. INTRODUCCIÓN Y ANTECEDENTES

CAPITULO 1: ESTRUCTURA GENERAL DE LA TESIS

1.1. Objetivos e Importancia de la Investigación

1.2. Descripción General de la Metodología

1.3. Problemas y Limitaciones de los Modelos Predictivos

1.4. Alcance y Limitaciones de la Investigación

CAPITULO 2: ANTECEDENTES HISTORICOS

2.1. Estudios Univariables y Multivariables para Predecir Quiebras

2.2. Etapa Descriptiva a través del Método de Ratios

2.3. Inicio de la Etapa Predictiva a través de Modelos Univariables con Base Histórica

2.3.1. Modelo Beaver

2.4. Desarrollo de la Etapa Predictiva a través de Modelos Multivariables con Base Histórica

2.4.1. Modelo Altman

2.4.1.1. MODELO ALTMAN, HALDEMAN Y NARAYAMAN
2.4.2. Algunos Estudios de Países Emergentes Basados en el Modelo Altman
2.4.2.1. MODELO BAIDA Y RIBEIRO (BRASIL, 1979)
2.4.2.2. MODELO SWASON Y TYBOUT (ARGENTINA, 1988)

2.4.2.3. MODELO PASCALE (URUGUAY, 1988)
2.4.2.4. MODELO WOM Y YOUNG (COREA, 1995)
2.4.3. Modelo Deakin

2.4.4. Modelo Edmister

2.4.5. Modelo Blum

2.4.6. Modelo Ohlson

2.4.7. Modelo Rose y Giroux

2.4.8. Modelo Taffler

2.4.9. Modelo Zavgren

2.5. Estudios Basados en Flujos de Efectivo para Predecir Quiebras

2.5.1. Modelo Dambolena y Khoury

2.5.2. Modelo Casey

2.5.3. Modelo Casey y Bartczak

2.5.4. Modelo Gentry, Newbold y Witford

2.5.5. Modelo Takahasi y Kurokawua

2.6. Modelos Multivariables basados en el Análisis Factorial

2.6.1. Modelo Pinches, Mingo y Caruthers
2.6.1.1. MODELO PINCHES, EUBANK, MINGO y CARUTHERS

2.6.2. Modelo Chen y Shimerda

2.6.3. Modelo Gombola y Ketz

2.6.3.1. GOMBOLA Y KETZ (1983b)
2.6.4. Modelo Gombola, Haskins, Kentz y Williams

2.7. Modelo de Redes Neuronales de Giancarlo y Varetto

PARTE II. MARCO TEÓRICO

CAPITULO 3: LA ESTRUCTURACIÓN DE LAS BASES DE DATOS Y EL EFECTO WINDOW DRESSING

3.1. El Efecto Window Dressing y su Repercusión en la Utilidad del Sistema Contable

3.1.1. Estructura Conceptual y Categorías Básicas de la Técnica Contable

3.1.2. Características de la Información Contable

3.1.3. La Contabilidad Positiva

3.1.4. El Efecto Window Dressing como Contabilidad Creativa y Contabilidad de Fraude

3.1.5. Aplicación del Efecto Window Dressing

3.1.6. Alternativas ante los Efectos Negativos del Efecto Window Dressing

3.2. El Problema de la Estructuración de la Base de Datos ante la Presentación y Comparación de los Estados Financieros

3.2.1. Modelos de Armonización de Acuerdo a la Influencia de sus Respectivos Mercados

3.2.2. El Modelo Norteamericano con Base al Tratado de Libre Comercio

3.2.3. El Modelo de la Unión Europea

CAPITULO 4: LA ACTUALIZACION DE LAS BASES DE DATOS

4.1. El Problema de la Estructuración de las Bases de Datos y la Actualización de las Cifras

4.2. Diferencia significativa entre el Boletín B-7 y el B-10

4.3. Actualización de Cifras: Técnicas de Revelación y Reexpresión

4.4. Contabilidad en Moneda Constante

4.5. Contabilidad al Coste Actual

4.6. El Coste Integral de Financiamiento y sus Componentes

4.7. Las Ventajas y Desventajas entre los Diferentes Tipos de Estructuras Contables

CAPITULO 5: LA VARIABLE DEPENDIENTE

5.1. Los Problemas Conceptuales y Técnicos para Determinar el Fracaso Empresarial

5.2. El Fracaso Empresarial como Variable Dependiente

5.2.1. Definición del Concepto de Cesación de Pagos

5.2.2. La Suspensión de Pagos y el Convenio Preventivo

5.2.3. La Extinción de la Quiebra y la Rehabilitación

5.3. El Problema Doctrinal del Sistema Concursal Mexicano para Definir a la Variable Dependiente

CAPITULO 6: LAS VARIABLES INDEPENDIENTES

6.1. Problemas de la Técnica de Ratios y Definición de las Variables Independientes

6.2. Significación y Lectura de los Ratios

6.2.1. El Valor Contable y el Valor de Mercado

6.3. Factor y Ratios Rentabilidad

6.3.1. La Efectividad y los Diversos Criterios de la Tasa de Rentabilidad

6.3.2. Rentabilidad de la Explotación

6.3.3. Rentabilidad de la Empresa

6.3.4. Rentabilidad Financiera

6.3.5. Otros Tipos de Base para la Tasa de Rentabilidad

6.3.6. Rentabilidad Financiera cuya Base de Inversión es el Activo Total Bruto y el Modelo Dupont

6.3.7. Rentabilidad Unitaria sobre el Capital Propio

6.3.8. Descomposición de la Tasa de Rentabilidad a través de la Variable Ventas

6.4. Factores de Productividad y Eficiencia

6.5. Factor de Liquidez

6.6. Factor de Cash Flow

6.7. Factor de Solvencia

6.7.1. La Relación entre la Insolvencia y el Término “Cesación de Pagos”

6.8. Factor de Endeudamiento

6.9. Selección Preliminar de las Variables Independientes ante la Ausencia de Datos

CAPITULO 7: OTROS ELEMENTOS DEL MODELO

7.1. La Unidad de Análisis

7.2. La Unidad Geográfica

7.3. La Unidad Temporal

7.4. La Muestra

7.5. La Base de Datos

PARTE III. DESARROLLO EMPÍRICO DEL MODELO

CAPITULO 8: DEFINICIÓN DEL MÉTODO DE ANÁLISIS FINANCIERO Y ESTADÍSTICO

8.1. Análisis Previo o Primario

8.2. Análisis Principal o Final

8.3. Modelo Multivariable: Análisis Factorial a través de Componentes Principales

8.4.1. Metodología a Seguir para la Aplicación del Factorial

8.4.2. Cálculo de la Matriz de Correlaciones entre las variables

8.4.3. Extracción de los Factores Iniciales y Necesarios que Representen a los Datos Originales

8.4.4. Rotación de los Factores Iniciales y su Representación Gráfica para Facilitar su Interpretación

CAPITULO 9: CONCLUSIONES

BIBLIOGRAFÍA
ANEXO